展望@@2021年@@中@@国供应链金融行业发展重点及趋势@@
政策研究@@
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发布时间@@:2021-02-25 14:10:00

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随着国家@@在@@相关政策的不断支持发展供应链金融@@,协助缓解中@@小企业融资难@@,融资贵的问题@@,目前众多企业都在@@布局供应链金融业务@@,特别是@@基于大数据@@@@、区块@@链@@、物联网的相关技术和信息的深入发展@@,供应链金融得到了快速的发展@@。

供应链金融已经形成生态圈@@

在@@完整的供应链条中@@@@,下游企业交货前后@@,由于支出和收入的发生存在@@时差@@,因此@@形成了资金缺口@@,借助供应链上核心企业@@的信用@@,供应链金融服务商通过风险控制变量@@,在@@资金出现时差时期提供融资服务@@。近两年@@@@,随着网络化@@、数据化@@、智能化的发展@@,供应链金融已经形成了资金流@@、物流@@、信息流@@、商流四合一的金融生态圈@@,伴随着物联网@@、大数据@@、人工智能和区块@@链@@等新技术的成熟@@,行业风险管理能力也将持续提升@@。

  产业现状@@

  ——供应链金融在@@中@@国处于起步阶段@@

供应链金融产品根植于供应链条的各个环节@@,依据参与主体的不同@@,供应链金融可分为六类主要模式@@,其中@@@@,核心企业@@、第三方支付@@、物流@@企业@@、电商平台凭借自身的经验和资源的积累掌握了一定供应链交易的信息流@@@@、物流@@、资金流等核心数据@@,具备@@自身竞争优势@@,而商业银行等金融机构和@@P2P平台则在@@资金端有自身优势@@。

特别是@@P2P网贷平台@@,在@@处理信息能力以及审批效率@@、创新速度都远超商业银行等传统领域@@,且@@P2P的融资门槛低且@@资金来源@@风险偏好多元化@@,可以满足产业链内中@@小企业的个性化需求@@。

供应链金融是近年@@来供应链管理@@领域与金融领域发展的新方向@@,其产生和发展主要为中@@小企业提供了融资渠道@@,主要业务形态有应收账款融资@@、库存融资@@、预付款融资和战略关系融资@@。

总体来看@@,目前供应链金融在@@中@@国仍处于初步阶段@@,不过受益于应收账款@@、存货@@量以及融资租赁市场的不断发展@@,供应链金融在@@中@@国发展较@@为迅速@@。

资金来源@@不断拓宽@@、风控手段不断增强@@,供应链金融市场迎来快速发展@@。根据市场调研数据显示@@,2015年@@至@@2018年@@,供应链金融市场规模每年@@以约@@14%的速度在@@增长@@@@,2019年@@中@@国供应链金融市场规模达到@@22万亿元@@@@,较@@18年@@增长@@@@26%


——政策支持小微企业融资@@

在@@2019年@@,全国两会上与中@@小微企业有关的话题成为热点@@,2019年@@《政府工作报告@@》中@@也多次提及相关内容@@,2019年@@4月@@,针对中@@小企业的发展@@,中@@共中@@央办公厅与国务院办公厅正式出台了@@《关于@@促进中@@小企业健康发展的指导意见@@@@@@》(以下简称@@《指导意见@@@@》),其中@@@@围绕中@@小微企业长期存在@@的融资难@@、融资贵问题提出了五大举措@@。

随后@@7月@@,银保监会发布@@《中@@国银保监会办公厅关于@@推动供应链金融服务实体经济的指导意见@@@@@@》,《意见@@》要求@@,银行保险机构应依托供应链核心企业@@@@,基于核心企业@@与上下游链条企业之间的真实交易@@,整合物流@@@@、信息流@@、资金流等各类信息@@,为供应链上下游链条企业提供融资@@、结算@@、现金管理等一揽子综合金融服务@@。

银保监会初步统计@@,截至@@2020年@@12月@@末@@,全国小微企业贷款余额@@42.7万亿元@@@@,其中@@@@普惠型小微企业贷款余额@@15.3万亿元@@@@,同比@@增长@@@@30.9%,较@@各项贷款平均增速高@@18.1个百分点@@。其中@@@@工行@@、农@@行@@、中@@行@@、建行@@、交通银行五家@@大型银行的小微企业贷款余额@@,增幅更是接近@@59%,远高于政府工作报告@@提出的增加@@40%要求@@。

 ——应收账款保持高位增速@@

应收账款融资作为供应链金融重要的融资模式@@,应收账款规模的不断增长@@为我国供应链金融的快速发展奠定了坚实的基础@@。2020年@@,我国规模以上工业企业应收账款@@16.41万亿元@@@@,比@@上年@@末增长@@@@15.1%

如今我国经济增长@@处于放缓之期@@,大量的应收账款和存货@@对中@@小企业的经营现金流造成了很大影响@@,从而反过来影响整个供应的稳定性@@。因此@@,盘活巨额的应收账款@@、存货@@,帮助中@@小企业降低融资成本@@,对经济增长@@具有极大的作用@@。

除了应收账款以及产成品存货@@以外@@,融资租赁与供应链金融同样紧密相连@@。近十余年@@来@@,我国融资租赁业经历了快速发展@@。根据中@@国租赁联盟公布数据@@,2019年@@中@@国融资租赁企业@@(不含单一项目公司@@@@、分公司@@@@、SPV公司@@、港澳台当地租赁企业和收购海外的企业@@)总数约为@@12130家@@,较@@2018年@@增加了@@353家@@,增长@@2.91%

2013-2019年@@期间我国融资租赁行业市场规模总体呈波动增长@@态势@@。据中@@国租赁联盟数据@@,截至@@2019年@@12月@@底@@,全国融资租赁合同余额约为@@66540亿元@@,比@@2018年@@底的@@66500亿元@@增加约@@40亿元@@。

竞争格局@@:商业银行服务能力显著@@

就行业而言@@,从目前中@@国供应链金融业务发展较@@好的深发展@@(现平安银行@@)、中@@信银行及民生银行来看@@,中@@信的供应链金融强项在@@于汽车金融@@,而平安银行在@@贸易融资方面最强的力量集中@@于钢铁@@、能源@@、有色等@@,而民生主要是消费类的融资@@。

随着金融市场竞争的加剧@@,中@@小企业业务在@@各金融机构的市场份额比@@重普遍加大@@。中@@小企业最初开立基本账户的银行主要集中@@在@@工@@、农@@、中@@、建四大国有商业银行@@(占比@@超过@@70%),股份@@制商业银行占比@@不足@@10%%。随着金融改革的深化@@,为中@@小企业服务的中@@小银行特别是@@股份@@制商业银行纷纷崛起@@。

发展趋势@@:区块@@链@@将助力行业升级@@

供应链金融围绕银行和核心企业@@@@,管理供应链上下游中@@小企业的资金流和物流@@@@,并把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险@@,相比@@传统的融资模式@@,供应链金融具有独特的优势@@。但是虽然国家@@各部委都在@@鼓励供应链金融产业快速健康发展@@,传统供应链金融业务开展过程中@@仍存在@@诸多的问题与挑战@@。

在@@传统供应链金融上@@,供应链上存在@@信息孤岛@@,核心企业@@信用不可传递@@,缺乏可信的贸易场景@@,履约风险无法得到有效控制@@,且@@融资难融资贵@@。

然而@@,供应链金融传统场景下的业务痛点@@,正是区块@@链@@等新兴技术的施展之处@@。区块@@链@@是点对点通信@@、数字加密@@、分布式账本@@、多方协同共识算法等多个领域的融合技术@@,具有不可篡改@@、链上数据可溯源的特性@@,非常适合用于多方参与的供应链金融业务场景@@@@。

传统的供应链金融无法满足中@@小企业融资需求的重要原因在@@于信息不对称@@。作为当下信息技术@@“风口@@”的区块@@链@@是一个信用机器@@,能消除供应链金融的那些痛点@@。区块@@链@@技术与供应链金融@@“耦合@@”,成为突破现有供应链金融下的中@@小企业融资瓶颈的重要解决方案之一@@。

区块@@链@@技术能释放到核心企业@@信用到整个供应链条的多级供应商@@,提升全链条的融资效率@@,从信息流@@转@@、信用传递@@、业务场景@@、回款控制以及中@@小企业融资上提高整个供应链上的资金运转效率@@。

来源@@:RFPI大中@@华管理中@@心@@


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